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Il family office non è un privilegio per pochi. È la risposta più efficiente alla complessità patrimoniale di chi ha costruito qualcosa che vale.
Affianchiamo famiglie e imprenditori nella costituzione e nella gestione del family office — dalla scelta del modello alla strutturazione della governance, dall’investment advisory al coordinamento degli advisor, dal reporting integrato alla pianificazione per la prossima generazione. Con una competenza che integra la dimensione patrimoniale, fiscale, organizzativa e familiare della gestione del patrimonio.
La complessità del tuo patrimonio giustifica un family office?
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Oltre una certa soglia di complessità patrimoniale, gestire il patrimonio senza una struttura dedicata diventa il problema più costoso che non si vede.
Scenario
Un patrimonio significativo — con partecipazioni societarie, immobili, investimenti finanziari, asset internazionali e una famiglia con interessi diversi — non si gestisce con un commercialista, un gestore bancario e un avvocato che non si parlano. Si gestisce con una struttura dedicata che coordina tutte le dimensioni, integra le informazioni e produce decisioni coerenti. Il family office è questa struttura — nelle sue diverse forme, adattata alle diverse dimensioni e complessità del patrimonio.
Il problema
Quando la complessità supera la capacità di governo
Ogni patrimonio complesso ha già una struttura di gestione — spesso frammentata tra advisor diversi che non si coordinano. La vera discriminante non è la sua esistenza, ma la sua efficacia: integrata o dispersa. Troppo spesso le famiglie con patrimoni significativi si trovano con un gestore bancario che non conosce la struttura fiscale, un commercialista che non conosce gli investimenti finanziari e un avvocato che non conosce il patrimonio immobiliare. Il risultato è prevedibile: inefficienze significative, opportunità perse, rischi non rilevati, costi di gestione superiori al necessario. Una struttura dedicata trasforma la complessità da problema in vantaggio.
Il vantaggio
Il valore di una struttura patrimoniale dedicata
Un family office ben strutturato produce vantaggi che vanno ben oltre la riduzione dei costi di gestione. Coordinamento di tutti gli advisor in un’unica regia. Visione consolidata del patrimonio in tempo reale. Decisioni di investimento più informate. Pianificazione fiscale integrata con la gestione patrimoniale. Preparazione della prossima generazione alla gestione del patrimonio. Riservatezza superiore rispetto alle strutture bancarie. Chi ha un family office strutturato governa il proprio patrimonio — chi non lo ha, delega la governance a soggetti con interessi che non sono necessariamente allineati con i suoi.
Il perimetro
Dalla costituzione all'advisory continuativo
Il perimetro del family office è ampio — dalla scelta del modello alla costituzione della struttura, dall’investment advisory al coordinamento degli advisor, dal reporting integrato alla governance, dalla pianificazione successoria alla preparazione della prossima generazione. Presidiarlo con competenza richiede professionisti che conoscono il diritto patrimoniale, la fiscalità, la gestione degli investimenti e le dinamiche familiari — e sanno costruire strutture che funzionano nella realtà del cliente, non in astratto.
In un mondo in continua evoluzione, dove le normative cambiano e le sfide si moltiplicano, trasformiamo le diverse complessità in opportunità.
Con visione, competenza e strategia, ti affianchiamo per costruire certezze, tutelare il tuo business e aprire la strada ad una crescita sostenibile.
“Il family office non è uno status symbol — è uno strumento di governo del patrimonio. Le famiglie che lo strutturano correttamente non lo fanno per apparire: lo fanno perché hanno capito che la complessità del loro patrimonio richiede una struttura dedicata per essere governata davvero.”
Antonio Sibilia
Presidente Astralex
Dalla strutturazione del family office all'advisory continuativo. Un presidio completo per ogni dimensione della gestione patrimoniale dedicata.
Cosa facciamo
Ogni intervento parte dall’analisi del patrimonio, degli obiettivi della famiglia e della complessità da gestire. Non applichiamo modelli standard — costruiamo strutture sulla geometria specifica del cliente. Perché ogni family office è diverso — per dimensione, per complessità, per obiettivi. Il nostro metodo inizia sempre dall’ascolto, prima ancora che dalla tecnica.
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Costituzione e strutturazione del family office
La costituzione di un family office richiede una serie di decisioni fondamentali — il modello da adottare, la struttura giuridica, la governance interna, i servizi da erogare internamente e quelli da esternalizzare, i costi e le risorse necessarie. Decisioni prese male in questa fase condizionano la struttura per anni.
Affianchiamo le famiglie nella costituzione del family office: analisi della complessità patrimoniale e degli obiettivi, scelta del modello più adeguato, strutturazione giuridica e fiscale, definizione dei servizi e del perimetro operativo, selezione e onboarding degli advisor, strutturazione della governance e del reporting. Con l'obiettivo di costruire una struttura che funziona davvero — non un ufficio che costa senza produrre valore.
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Modelli di family office
Non esiste un modello unico di family office — esistono diverse configurazioni, ognuna adatta a dimensioni e complessità diverse. La scelta del modello giusto è la prima e più importante decisione nella strutturazione di un family office. I principali modelli che analizziamo e implementiamo:
- Single family office (SFO): struttura dedicata a una sola famiglia — massima personalizzazione, costi fissi elevati
- Multi-family office (MFO): struttura condivisa tra più famiglie — costi ridotti, minore personalizzazione
- Virtual family office: coordinamento degli advisor esterni senza struttura interna — soluzione leggera per patrimoni medi
- Embedded family office: funzione integrata nell'impresa di famiglia — per chi non vuole separare patrimonio e impresa
- Hybrid model: combinazione di risorse interne ed esterne — il modello più flessibile e diffuso
- Family office as a service: outsourcing completo della funzione a un provider specializzato
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Investment advisory e gestione del portafoglio
L'investment advisory è spesso il servizio più visibile del family office — ma richiede una competenza indipendente e non condizionata da conflitti di interesse che la struttura bancaria tradizionale non può garantire. Un family office ben strutturato definisce la politica di investimento, seleziona i gestori, monitora le performance e coordina la dimensione degli investimenti con quella fiscale e successoria del patrimonio.
Affianchiamo i family office nell'investment advisory: definizione della politica di investimento in funzione degli obiettivi e del profilo di rischio della famiglia, asset allocation strategica e tattica, selezione e monitoraggio dei gestori, valutazione delle opportunità di investimento diretto — private equity, real estate, infrastrutture — coordinamento della dimensione degli investimenti con quella fiscale e successoria. Con un approccio indipendente che non è condizionato da commissioni di collocamento o da prodotti di casa.
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Servizi integrati e coordinamento degli advisor
Il valore principale di un family office non è la gestione degli investimenti — è la coordinazione di tutti gli advisor in un'unica regia. Il commercialista, l'avvocato, il gestore degli investimenti, il consulente assicurativo, il property manager — tutti lavorano meglio quando qualcuno li coordina con una visione d'insieme.
Strutturiamo e gestiamo il coordinamento degli advisor del family office: definizione del perimetro di ciascun advisor, strutturazione dei flussi informativi e di coordinamento, gestione delle riunioni periodiche di coordinamento, integrazione delle informazioni provenienti dai diversi advisor nel reporting consolidato, supervisione della qualità dei servizi erogati. Con l'obiettivo di garantire che tutti gli advisor lavorino in modo coerente verso gli obiettivi della famiglia — non ognuno nel proprio perimetro senza visione d'insieme.
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Governance e reporting del family office
La governance del family office — chi decide cosa, come vengono prese le decisioni di investimento, come vengono gestiti i conflitti di interesse, come vengono coinvolti i membri della famiglia — è la dimensione che determina la qualità del funzionamento nel tempo. Un family office senza una governance chiara diventa rapidamente un problema invece che una soluzione.
Progettiamo la governance e il reporting del family office: strutturazione degli organi di governance — investment committee, family council — definizione dei processi decisionali, strutturazione del reporting consolidato per la famiglia, definizione degli indicatori di performance patrimoniale, implementazione delle piattaforme di reporting. Con l'obiettivo di garantire alla famiglia una visione chiara e aggiornata del proprio patrimonio in ogni momento.
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Family office per la prossima generazione
Il family office è anche — e sempre più — lo strumento attraverso cui le famiglie preparano la prossima generazione alla gestione del patrimonio. Non è solo una questione di istruzione finanziaria: è una questione di governance familiare, di valori e di responsabilità.
Affianchiamo i family office nella preparazione della prossima generazione: progettazione di percorsi di educazione finanziaria e patrimoniale per i giovani della famiglia, strutturazione di meccanismi di coinvolgimento progressivo nelle decisioni patrimoniali, gestione del passaggio delle responsabilità di governance, supporto nella definizione della visione patrimoniale della prossima generazione. Con la consapevolezza che la preparazione della prossima generazione è un investimento che produce rendimenti per decenni.
Tre fasi. Un'unica regia.
Nessun modello standard.
Il nostro metodo
Diagnosi
Partiamo sempre da un’analisi della complessità patrimoniale e degli obiettivi della famiglia — dimensione del patrimonio, composizione degli asset, struttura familiare, obiettivi di protezione e di trasmissione. Non da modelli standard. Ogni family office è diverso — e deve essere progettato sulla realtà specifica della famiglia.
Progettazione
Costruiamo la struttura del family office su misura — con un modello adeguato alla dimensione e alla complessità, una governance chiara e un sistema di reporting che la famiglia usa davvero. La struttura ottimale è quella che produce valore reale — non quella che ha il maggior numero di servizi.
Ogni struttura viene progettata, condivisa con la famiglia e implementata in modo graduale — perché il family office è una struttura che si costruisce nel tempo, non si installa in un giorno.
Presidio
Assumiamo il ruolo di advisor continuativo del family office — coordinando gli advisor, supervisionando il reporting, supportando le decisioni di investimento e accompagnando la famiglia nei momenti più importanti. Il nostro ruolo non è episodico: è strutturale e continuativo, come quello di un chief investment officer esterno.
Un solo interlocutore.
Tutta la complessità.
Per chi lavoriamo
Il family office non si struttura con un gestore bancario che ha un conflitto di interessi e un consulente che non conosce le dinamiche familiari. Si struttura con un advisor indipendente che integra tutte le dimensioni — patrimoniale, fiscale, familiare e organizzativa — e sa costruire una struttura che produce valore reale. Lavoriamo con famiglie e imprenditori che vogliono governare il proprio patrimonio con la stessa professionalità con cui hanno costruito la propria impresa.
Famiglie che valutano la costituzione di un family office
Chi ha un patrimonio che ha raggiunto una complessità tale da giustificare una struttura dedicata e vuole capire quale modello è più adeguato alla propria situazione.
Imprenditori post-cessione
Chi ha appena ceduto la propria impresa e si trova con una liquidità significativa da gestire — e ha bisogno di una struttura che coordini la gestione degli investimenti con la pianificazione fiscale e successoria.
Famiglie con family office da ottimizzare
Chi ha già un family office costituito ma non è soddisfatto della qualità dei servizi, della governance o del reporting — e vuole una valutazione indipendente e un piano di miglioramento.
Famiglie in transizione generazionale
Chi sta attraversando un passaggio generazionale e vuole strutturare il family office come strumento di continuità patrimoniale — garantendo che la prossima generazione abbia la struttura e le competenze per gestire il patrimonio.
Imprenditori con patrimoni internazionali
Chi gestisce un patrimonio distribuito in più giurisdizioni e ha bisogno di una struttura che coordini la gestione degli asset esteri con la pianificazione fiscale italiana e la governance familiare.
Domande Frequenti
Da quale dimensione di patrimonio ha senso un family office?
La soglia tradizionale per un single family office è intorno ai 100-200 milioni di euro di patrimonio gestito — perché solo sopra questa soglia i costi fissi di una struttura dedicata sono giustificati dai benefici. Per patrimoni inferiori, il multi-family office o il virtual family office sono spesso più efficienti. La valutazione non dipende solo dalla dimensione assoluta del patrimonio: dipende anche dalla sua complessità, dalla struttura familiare e dagli obiettivi di lungo periodo.
Qual è la differenza tra un family office e un gestore patrimoniale bancario?
Il gestore patrimoniale bancario lavora per la banca — con prodotti, obiettivi e incentivi che possono non essere allineati con quelli del cliente. Il family office lavora per la famiglia — con un mandato fiduciario che lo rende strutturalmente indipendente dai conflitti di interesse. Questa differenza si traduce in scelte di investimento più adatte agli obiettivi della famiglia, in una maggiore trasparenza sui costi e in una visione patrimoniale integrata che il gestore bancario non può offrire.
Come si misura la performance di un family office?
La performance di un family office non si misura solo sul rendimento degli investimenti — si misura sulla qualità complessiva della gestione patrimoniale: coordinamento degli advisor, qualità del reporting, efficienza fiscale, preparazione della successione, coinvolgimento della famiglia. Un family office che produce rendimenti elevati ma genera conflitti familiari e problemi fiscali non sta facendo bene il suo lavoro.
Il family office può gestire anche l'impresa di famiglia?
Dipende dal modello. In molte famiglie imprenditoriali, il family office si occupa esclusivamente del patrimonio finanziario — separato dall'impresa. In altri casi, il family office assume anche un ruolo di supervisione della governance dell'impresa familiare — coordinando le decisioni di investimento nell'impresa con quelle degli altri asset. La scelta dipende dalla struttura familiare e dagli obiettivi della governance.
Come si garantisce la riservatezza nel family office?
La riservatezza è uno dei valori fondamentali del family office — e una delle ragioni principali per cui molte famiglie preferiscono questa struttura alle alternative bancarie. Si garantisce attraverso accordi di riservatezza con tutti gli advisor, strutture giuridiche che limitano la visibilità esterna del patrimonio, protocolli di sicurezza informatica per la gestione delle informazioni e una selezione rigorosa dei soggetti che hanno accesso alle informazioni patrimoniali della famiglia.
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