Hai bisogno di un confronto con i nostri professionisti per inquadrare il tuo caso e valutare le opzioni migliori? Prenota una call conoscitiva: esaustiva, riservata e orientata al prossimo passo operativo.
Il passaggio generazionale non si affronta. Si pianifica — con anni di anticipo.
Affianchiamo imprenditori e famiglie nella pianificazione e nell’esecuzione del passaggio generazionale — dall’analisi della situazione successoria alla strutturazione degli strumenti, dalla pianificazione fiscale alla gestione dei conflitti, dalla transizione della leadership alla continuità dell’impresa. Con una competenza che integra la dimensione giuridica, fiscale, organizzativa e familiare del processo più delicato nella vita di un’impresa.
Hai pianificato il passaggio generazionale della tua impresa?
Prenota una call conoscitiva con uno dei nostri professionisti per una prima valutazione gratuita della tua situazione successoria.
Il passaggio generazionale è il momento di verità per ogni impresa familiare. Si prepara per anni — o si affronta in emergenza.
Scenario
La maggior parte delle imprese familiari italiane non supera il passaggio alla seconda generazione. Non perché manchino gli eredi o le risorse — ma perché manca la pianificazione. Il passaggio generazionale è un processo complesso che tocca contemporaneamente la dimensione giuridica, fiscale, familiare e organizzativa dell’impresa. Chi lo pianifica con anticipo ha accesso a strumenti, soluzioni fiscali e percorsi di transizione che chi aspetta l’urgenza non può più utilizzare. Il momento giusto per cominciare è sempre prima di quando si pensa.
Il problema
Quando il passaggio generazionale arriva senza preparazione
Ogni impresa familiare ha già una situazione successoria — spesso non pianificata. La vera discriminante non è la sua esistenza, ma la sua gestione: pianificata o subita. Troppo spesso gli imprenditori rimandano la pianificazione del passaggio generazionale — per scaramanzia, per difficoltà a confrontarsi con la propria mortalità, per la complessità del tema. Il risultato è prevedibile: successioni aperte che paralizzano le decisioni, eredi impreparati che non sanno gestire l’impresa, patrimoni che si frammentano tra molti eredi, carichi fiscali che avrebbero potuto essere significativamente ridotti con una pianificazione preventiva. Il passaggio generazionale pianificato non è uguale a quello non pianificato.
Il vantaggio
Il valore di una pianificazione tempestiva
Chi pianifica il passaggio generazionale con anticipo ha accesso a un numero di soluzioni incomparabilmente maggiore rispetto a chi aspetta. Le agevolazioni fiscali per i trasferimenti di impresa — che possono azzerare le imposte di successione e donazione — richiedono strutture che devono essere predisposte in anticipo. Gli strumenti di governance della transizione — protocolli familiari, patti parasociali, trust — producono il loro effetto solo se attivati prima che il fondatore non sia più in grado di farlo. I percorsi di sviluppo della generazione successiva richiedono anni. Chi comincia prima ha più opzioni, più tempo e più possibilità di successo.
Il perimetro
Dalla pianificazione fiscale alla continuità dell'impresa
Il perimetro del passaggio generazionale è ampio — dall’analisi della situazione successoria alla strutturazione degli strumenti giuridici e fiscali, dalla transizione della leadership alla gestione dei conflitti familiari, dalla continuità dell’impresa alla pianificazione patrimoniale successoria. Presidiarlo con competenza richiede professionisti che conoscono il diritto successorio, la fiscalità delle successioni e donazioni, il diritto societario e le dinamiche delle famiglie imprenditoriali — e sanno accompagnare il cliente in un processo che è insieme tecnico e profondamente umano.
In un mondo in continua evoluzione, dove le normative cambiano e le sfide si moltiplicano, trasformiamo le diverse complessità in opportunità.
Con visione, competenza e strategia, ti affianchiamo per costruire certezze, tutelare il tuo business e aprire la strada ad una crescita sostenibile.
“Il passaggio generazionale che affronto con più serenità non è quello più semplice — è quello che è stato pianificato con anni di anticipo. Non perché il piano sia rimasto invariato — raramente lo è — ma perché chi ha pianificato sa dove sta andando, anche quando il percorso cambia.”
Antonio Sibilia
Presidente Astralex
Dall'analisi successoria alla continuità dell'impresa. Un presidio completo per ogni dimensione del passaggio generazionale.
Cosa facciamo
Ogni intervento parte dall’analisi della situazione attuale — struttura patrimoniale, composizione familiare, obiettivi del fondatore, profilo degli eredi. Non applichiamo soluzioni preconfezionate — costruiamo percorsi sulla geometria specifica della famiglia e dell’impresa. Perché ogni passaggio generazionale è unico — nella sua complessità tecnica e nella sua dimensione umana. Il nostro metodo inizia sempre dall’ascolto, prima ancora che dalla tecnica.
1
Analisi e diagnosi della situazione successoria
Prima di pianificare qualsiasi passaggio generazionale, è necessario capire con precisione da dove si parte — la struttura patrimoniale, la composizione familiare, le aspettative degli eredi, i rischi della situazione attuale, gli obiettivi del fondatore. Un'analisi superficiale genera piani che non reggono alla realtà.
Conduciamo analisi successorie complete: mappatura del patrimonio e delle strutture di detenzione, analisi della composizione familiare e delle aspettative degli eredi, identificazione dei rischi della situazione attuale — fiscali, giuridici, familiari — valutazione degli strumenti disponibili in funzione degli obiettivi, stima del carico fiscale nelle diverse opzioni. Con l'obiettivo di fornire al fondatore una visione chiara e realistica della propria situazione successoria — come punto di partenza per le decisioni che seguono.
2
Strumenti del passaggio generazionale
Il passaggio generazionale si realizza attraverso una combinazione di strumenti giuridici, fiscali e organizzativi — che devono essere scelti e strutturati in funzione degli obiettivi specifici del fondatore e della famiglia. Non esiste uno strumento universalmente ottimale: esiste quello più adatto alla situazione specifica. I principali strumenti che progettiamo e gestiamo:
- Donazione di partecipazioni societarie con patto di famiglia: per il trasferimento agevolato dell'impresa
- Patto di famiglia ex art. 768-bis c.c.: per il trasferimento dell'azienda in esenzione fiscale
- Trust di passaggio generazionale: per una transizione graduale e controllata
- Holding di famiglia: per la gestione unitaria del patrimonio nelle diverse generazioni
- Patti parasociali di successione: per governare i diritti degli eredi nella compagine
- Testamento e disposizioni testamentarie: per il coordinamento con la successione legittima
Per ciascuno valutiamo i vantaggi, i limiti e le implicazioni fiscali — e costruiamo la combinazione più adatta agli obiettivi del fondatore e al profilo della famiglia.
3
Passaggio della leadership e del controllo
Il passaggio della leadership — chi guiderà l'impresa nella prossima generazione — è spesso la dimensione più difficile del passaggio generazionale. Non è solo una questione di competenza: è una questione di legittimità, di preparazione, di relazione con le altre persone della famiglia e con il management.
Affianchiamo le famiglie nella pianificazione e nell'esecuzione del passaggio della leadership: identificazione e valutazione dei candidati della generazione successiva, progettazione dei percorsi di sviluppo e di preparazione, strutturazione del processo di delega progressiva, gestione della transizione del fondatore verso ruoli di presidenza o di advisory, accompagnamento del nuovo leader nei primi anni di guida. Con un approccio che considera sempre la dimensione emotiva del processo — per il fondatore che lascia e per l'erede che prende.
4
Pianificazione fiscale del passaggio generazionale
La pianificazione fiscale del passaggio generazionale è una delle aree con il maggiore impatto economico diretto — perché le imposte di successione e donazione, se non gestite correttamente, possono erodere in modo significativo il valore del patrimonio trasmesso. E perché le agevolazioni disponibili — in particolare per i trasferimenti di impresa — richiedono strutture predisposte in anticipo.
Progettiamo la pianificazione fiscale del passaggio generazionale: utilizzo delle agevolazioni per i trasferimenti d'azienda — esenzione dall'imposta di successione e donazione con il patto di famiglia, applicazione della PEX sulle plusvalenze, gestione dei crediti d'imposta — strutturazione delle donazioni in vita per ridurre il carico successorio, ottimizzazione della struttura patrimoniale in funzione della successione, pianificazione del timing delle operazioni. Con una visione che integra la dimensione fiscale con quella giuridica e familiare del processo.
5
Gestione dei conflitti nella successione
I conflitti familiari nella successione sono statisticamente la causa principale del fallimento del passaggio generazionale — non la mancanza di competenze degli eredi. Aspettative diverse, percezioni di ingiustizia, dinamiche di potere, rancori storici — emergono tutti nel momento del passaggio e devono essere gestiti con strumenti adeguati.
Affianchiamo le famiglie nella gestione dei conflitti successori: mediazione familiare preventiva, facilitazione del dialogo tra il fondatore e gli eredi sulle aspettative e sugli obiettivi, strutturazione di meccanismi di liquidazione degli eredi che non vogliono partecipare all'impresa, gestione delle situazioni di conflitto aperto — con l'obiettivo di trovare soluzioni che preservino la coesione familiare e la continuità dell'impresa.
6
Continuità dell'impresa familiare
La continuità dell'impresa familiare — la capacità di mantenere competitività, identità e valore attraverso le generazioni — è l'obiettivo finale di qualsiasi pianificazione successoria ben riuscita. Non basta trasmettere la proprietà: bisogna trasmettere la capacità di governo, la cultura imprenditoriale e la vision che hanno reso l'impresa quello che è.
Affianchiamo le famiglie nella pianificazione della continuità dell'impresa: strutturazione della governance per la fase di transizione, definizione del modello di management post-successione — familiare, misto o manageriale — progettazione della separazione tra proprietà e controllo quando necessario, supporto nella definizione della strategia per la generazione successiva, accompagnamento dell'impresa nella fase di transizione. Con la consapevolezza che la continuità dell'impresa dipende tanto dalla qualità della pianificazione quanto dalla qualità delle relazioni familiari.
Tre fasi. Un'unica regia.
Nessun modello standard.
Il nostro metodo
Diagnosi
Partiamo sempre dall’ascolto del fondatore — dei suoi obiettivi, delle sue preoccupazioni, della sua visione per la famiglia e per l’impresa. Non da analisi tecniche. Il passaggio generazionale è prima di tutto un processo umano — e va compreso nella sua dimensione emotiva prima ancora che in quella tecnica.
Progettazione
Costruiamo il piano di passaggio generazionale su misura — con una combinazione di strumenti giuridici, fiscali e organizzativi coerente con gli obiettivi del fondatore e con il profilo della famiglia. Il piano ottimale è quello che funziona nella realtà della famiglia — non quello che funziona sulla carta.
Ogni piano viene costruito in modo partecipativo — coinvolgendo progressivamente tutti i soggetti rilevanti, perché un piano che non è condiviso non viene eseguito.
Presidio
Affianchiamo il fondatore e la famiglia in tutto il processo di esecuzione del piano — che può durare anni. La situazione cambia, le persone cambiano, le normative cambiano. Il nostro ruolo non finisce con la consegna del piano: continua finché il passaggio non è completato.
Un solo interlocutore.
Tutta la complessità.
Per chi lavoriamo
Il passaggio generazionale non si pianifica con un notaio che redige l’atto e un fiscalista che ottimizza le imposte. Si pianifica con un advisor che vede l’intera situazione — familiare, patrimoniale, imprenditoriale — e sa accompagnare il fondatore e la famiglia in un processo che è insieme tecnico e profondamente umano. Lavoriamo con imprenditori e famiglie che vogliono che il proprio lavoro di una vita continui — nella prossima generazione.
Fondatori che avviano la pianificazione
Chi è nella fase in cui la pianificazione del passaggio generazionale diventa urgente e vuole affrontarla con metodo — partendo da una diagnosi chiara della situazione e costruendo un piano realistico.
Famiglie con più eredi e interessi diversi
Chi ha più figli con aspettative e interessi diversi — chi vuole entrare nell'impresa, chi vuole essere liquidato, chi vuole partecipare alla governance senza il ruolo operativo — e ha bisogno di un piano che soddisfi esigenze diverse senza distruggere la coesione familiare.
Imprenditori che valutano la cessione a terzi
Chi non ha eredi interessati a continuare l'impresa e sta valutando la cessione a terzi — ma vuole esplorare prima tutte le opzioni di continuità familiare e ottimizzare la struttura in funzione della cessione.
Famiglie in fase di passaggio attivo
Chi ha già avviato il passaggio generazionale ma si trova in difficoltà — conflitti tra eredi, resistenza del fondatore alla delega, problemi di governance nella fase di transizione — e ha bisogno di un supporto professionale per sbloccare la situazione.
Seconda e terza generazione
Chi ha già ricevuto l'impresa dalla generazione precedente e vuole strutturare correttamente la governance e la pianificazione successoria per la propria generazione — non aspettando che il problema si ripresenti.
Domande Frequenti
Cos'è il patto di famiglia e quali vantaggi offre?
Il patto di famiglia è un contratto con cui l'imprenditore trasferisce l'azienda o le partecipazioni societarie a uno o più discendenti — con il consenso del coniuge e degli altri legittimari. Il vantaggio principale è fiscale: il trasferimento è esente dall'imposta di successione e donazione se i beneficiari mantengono il controllo per almeno cinque anni. È lo strumento più efficace per il trasferimento fiscalmente agevolato dell'impresa — ma richiede una struttura predisposta in anticipo.
Quando è il momento giusto per avviare la pianificazione del passaggio generazionale?
Non esiste un momento universalmente giusto — ma esistono dei segnali: quando il fondatore supera i 55-60 anni, quando la seconda generazione inizia a lavorare nell'impresa, quando l'impresa raggiunge una dimensione che rende il passaggio generazionale un tema strategico. La regola generale è semplice: prima si comincia, più opzioni si hanno. Chi aspetta che il problema diventi urgente perde le soluzioni migliori.
Come si gestisce il caso in cui non tutti gli eredi vogliono entrare nell'impresa?
È la situazione più comune — e quella per cui la pianificazione è più necessaria. Gli eredi che non vogliono entrare nell'impresa devono essere liquidati in modo equo, senza mettere a rischio la continuità dell'impresa. Gli strumenti disponibili includono: la liquidazione della quota con risorse proprie dell'impresa, la strutturazione di diritti di liquidazione differita, il trust che separa la proprietà dal controllo, le polizze vita per la copertura del valore della quota. La scelta dipende dalla dimensione del patrimonio e dalla composizione familiare.
Qual è la differenza tra successione per causa di morte e donazione in vita?
La donazione in vita consente di trasferire il patrimonio — o parte di esso — mentre il fondatore è ancora in vita, con vantaggi fiscali potenzialmente significativi e la possibilità di accompagnare il processo di transizione. La successione per causa di morte avviene automaticamente al decesso — ma senza una pianificazione testamentaria adeguata, può generare situazioni di comproprietà e conflitto tra gli eredi. Le due modalità si combinano spesso in un piano successorio integrato che ottimizza entrambe le dimensioni.
Come si protegge l'impresa da eredi che potrebbero vendere la propria quota a terzi?
La protezione dall'uscita indesiderata di quote verso terzi si realizza attraverso clausole statutarie — diritti di prelazione, gradimento, lock-up — e patti parasociali che limitano la libertà di trasferimento delle partecipazioni. Il trust di famiglia e la holding di famiglia possono offrire una protezione ancora più solida — separando la proprietà formale dal beneficio economico e rendendo strutturalmente impossibile il trasferimento a terzi senza il consenso degli organi familiari.
Parliamo del passaggio
generazionale della tua impresa.
Contattaci