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Il patrimonio che non ha una struttura di tutela è un patrimonio esposto. A tutto.
Progettiamo e gestiamo trust, fondazioni e strumenti di tutela patrimoniale per famiglie e individui con patrimoni complessi — dalla strutturazione del trust alla governance della fondazione, dalla fiscalità degli strumenti fiduciari alla tutela in sede di contenzioso. Con una competenza che integra la dimensione giuridica, fiscale e gestionale di ogni strumento.
Il tuo patrimonio è protetto con gli strumenti giusti?
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Trust e fondazioni non sono strumenti per i ricchi. Sono strumenti per chi vuole che il proprio patrimonio serva a uno scopo preciso — nel tempo.
Scenario
Il trust, la fondazione, il vincolo di destinazione — sono strumenti che separano la proprietà formale dal beneficio economico, proteggono il patrimonio da rischi personali e familiari, garantiscono la continuità della gestione nel tempo e consentono di destinare le risorse a obiettivi precisi — la famiglia, la filantropia, l’impresa. Non sono strumenti di evasione: sono strumenti di pianificazione. E richiedono una competenza tecnica profonda per essere strutturati correttamente — perché uno strumento mal costruito non protegge: espone.
Il problema
Quando il patrimonio non ha struttura
Ogni patrimonio significativo è esposto a rischi che spesso non vengono percepiti come tali — rischi professionali, rischi familiari, rischi successori, rischi fiscali. La vera discriminante non è la loro esistenza, ma la loro gestione: presidiata o ignorata. Troppo spesso i patrimoni rimangono senza una struttura di tutela finché non emerge un problema concreto — una separazione, un fallimento, un erede impreparato, una verifica fiscale. A quel punto, molti degli strumenti disponibili non sono più attivabili. Strutturare il patrimonio significa costruire la protezione prima che serva.
Il vantaggio
Il valore di una struttura di tutela ben progettata
Una struttura di tutela patrimoniale ben costruita non è solo protezione — è pianificazione. Il trust che separa il patrimonio personale da quello professionale. La fondazione che garantisce che le risorse servano alla filantropia anche dopo la scomparsa del fondatore. Il vincolo di destinazione che protegge la casa di famiglia da pretese di creditori. Questi strumenti producono effetti per decenni — e il loro valore cresce con il tempo. Chi li costruisce correttamente e con anticipo ha una piattaforma di pianificazione patrimoniale e successoria che chi non lo ha non può costruire dopo.
Il perimetro
Dal trust alla fondazione: strumenti diversi per obiettivi diversi
Il perimetro degli strumenti di tutela patrimoniale è ampio — dal trust alla fondazione, dal vincolo di destinazione al fondo patrimoniale, dalla polizza vita a finalità patrimoniali agli strumenti fiduciari. Ogni strumento ha caratteristiche, vantaggi e limiti diversi — e la scelta dello strumento giusto dipende dagli obiettivi del cliente, dal profilo del patrimonio e dalla giurisdizione di riferimento. Presidiarlo con competenza richiede professionisti che conoscono il diritto dei trust, il diritto delle fondazioni e la fiscalità degli strumenti fiduciari — e sanno costruire soluzioni che funzionano nel tempo.
In un mondo in continua evoluzione, dove le normative cambiano e le sfide si moltiplicano, trasformiamo le diverse complessità in opportunità.
Con visione, competenza e strategia, ti affianchiamo per costruire certezze, tutelare il tuo business e aprire la strada ad una crescita sostenibile.
“Un trust mal strutturato non protegge — espone. La differenza tra uno strumento che funziona e uno che crea problemi non si vede nell’atto istitutivo: si vede dieci anni dopo, quando le circostanze cambiano e la struttura deve dimostrare la propria tenuta.”
Antonio Sibilia
Presidente Astralex
Dal trust alla fondazione. Strumenti di tutela patrimoniale costruiti per durare.
Cosa facciamo
Ogni intervento parte dall’analisi degli obiettivi del cliente e del profilo del patrimonio. Non applichiamo soluzioni preconfezionate — costruiamo risposte sulla geometria specifica della situazione. Perché ogni patrimonio ha una sua logica, una storia, obiettivi che vanno compresi prima di scegliere lo strumento giusto. Il nostro metodo inizia sempre dall’ascolto, prima ancora che dalla tecnica.
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Trust: strutturazione e gestione
Il trust è lo strumento più flessibile e più potente per la pianificazione patrimoniale e successoria — consente di separare la proprietà formale dal beneficio economico, di proteggere il patrimonio da rischi personali e familiari, di garantire la continuità della gestione nel tempo e di pianificare la distribuzione delle risorse con precisione e nel rispetto della volontà del disponente.
Gestiamo l'intera filiera del trust: progettazione della struttura in funzione degli obiettivi del cliente, scelta della legge regolatrice e della giurisdizione, redazione dell'atto istitutivo e del regolamento, selezione del trustee, definizione dei poteri del guardiano, gestione corrente del trust — adempimenti, dichiarazioni fiscali, rapporti con i beneficiari. Con una competenza che integra il diritto dei trust, la fiscalità italiana e internazionale degli strumenti fiduciari e la pianificazione successoria.
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Fondazioni: istituzione e governance
La fondazione è lo strumento ideale per chi vuole destinare una parte del proprio patrimonio a uno scopo preciso — filantropico, culturale, scientifico, familiare — con una struttura giuridica permanente che sopravvive al fondatore. A differenza del trust, la fondazione ha personalità giuridica propria, organi formali e una struttura di governance che garantisce la continuità nel tempo.
Gestiamo l'istituzione e la governance delle fondazioni: progettazione dello statuto e della struttura di governance, supporto nell'iter di riconoscimento, costituzione degli organi, definizione dei criteri di selezione e valutazione dei beneficiari, gestione corrente — adempimenti, bilancio, rapporti con le autorità di vigilanza. Con una competenza che integra il diritto delle fondazioni, la fiscalità degli enti non profit e la pianificazione filantropica.
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Strumenti di tutela del patrimonio
Oltre al trust e alla fondazione, l'ordinamento mette a disposizione un insieme di strumenti di tutela patrimoniale — con caratteristiche, vantaggi e limiti diversi — che possono essere combinati in modo complementare per costruire una struttura di protezione su misura. I principali strumenti che progettiamo e gestiamo:
- Vincolo di destinazione ex art. 2645-ter c.c.: per destinare beni a scopi specifici con effetto reale
- Fondo patrimoniale: per la protezione del patrimonio familiare dai creditori professionali
- Polizze vita a finalità patrimoniali: per la pianificazione successoria con benefici fiscali
- Intestazione fiduciaria: per la gestione riservata del patrimonio attraverso società fiduciarie
- Mandato fiduciario: per la gestione delegata degli asset
- Holding patrimoniale: per la strutturazione e la protezione del patrimonio attraverso una società
Per ciascuno analizziamo la compatibilità con gli obiettivi del cliente, valutiamo i vantaggi e i limiti in funzione del profilo patrimoniale e gestiamo la strutturazione e la gestione corrente.
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Trust e fondazioni di famiglia
Il trust di famiglia e la fondazione di famiglia sono strumenti specificamente progettati per la pianificazione patrimoniale e successoria delle famiglie imprenditoriali — con caratteristiche che li distinguono dagli strumenti generali e che richiedono una competenza ancora più specializzata nella loro strutturazione.
Progettiamo trust e fondazioni di famiglia per famiglie con patrimoni complessi: strutturazione del trust di famiglia per la gestione delle partecipazioni societarie, progettazione della fondazione di famiglia per la pianificazione filantropica e successoria, integrazione degli strumenti fiduciari con il protocollo familiare e le strutture societarie esistenti, gestione della fiscalità delle distribuzioni ai beneficiari, pianificazione del passaggio generazionale attraverso gli strumenti fiduciari.
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Fiscalità di trust e fondazioni
La fiscalità degli strumenti fiduciari — trust, fondazioni, vincoli di destinazione — è una delle aree più tecniche e più in evoluzione del diritto tributario italiano. Il trattamento fiscale dell'atto istitutivo, delle distribuzioni ai beneficiari, dei redditi prodotti dagli asset in trust e del monitoraggio fiscale richiede una competenza molto specializzata — e un aggiornamento continuo in funzione dell'evoluzione della prassi dell'Agenzia delle Entrate e della giurisprudenza.
Gestiamo la fiscalità degli strumenti fiduciari in modo integrato: analisi del trattamento fiscale dell'atto istitutivo — imposte di donazione e successione, imposta di registro — gestione della fiscalità corrente del trust, dichiarazioni fiscali del trust opaco e trasparente, monitoraggio fiscale degli asset esteri, gestione delle distribuzioni ai beneficiari e del relativo trattamento fiscale, assistenza nei rapporti con l'Agenzia delle Entrate su questioni interpretative.
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Contenzioso e tutela degli strumenti fiduciari
Gli strumenti fiduciari possono essere oggetto di contestazione — da parte di creditori, di eredi pretermessi, dell'Amministrazione finanziaria o di beneficiari insoddisfatti. La difesa richiede una competenza tecnica specifica che integra il diritto dei trust, il diritto successorio e il diritto tributario — con la capacità di interlocuzione con giudici che spesso non hanno una grande familiarità con questi strumenti.
Affianchiamo i trustee, i disponenti e i beneficiari in tutte le fasi del contenzioso sugli strumenti fiduciari: difesa contro azioni revocatorie dei creditori, tutela nei confronti di eredi che contestano la validità del trust, difesa in sede tributaria contro contestazioni fiscali, gestione dei conflitti tra beneficiari, tutela del trustee nelle situazioni di responsabilità. Con una strategia che considera sempre la solidità dello strumento come prima linea di difesa.
Tre fasi. Un'unica regia.
Nessun modello standard.
Il nostro metodo
Diagnosi
Partiamo sempre dall’analisi degli obiettivi del cliente — protezione, pianificazione successoria, filantropia, riservatezza — e del profilo del patrimonio. Non dalla scelta dello strumento. Lo strumento giusto emerge dall’analisi degli obiettivi, non viceversa. Questa distinzione è fondamentale — e differenzia un advisor che conosce la materia da uno che applica template.
Progettazione
Costruiamo la struttura su misura — con una scelta degli strumenti coerente con gli obiettivi, una fiscalità ottimizzata e una governance che funziona nel tempo. La struttura ottimale è quella che raggiunge gli obiettivi del cliente con il minor attrito fiscale e gestionale possibile — e che regge alle circostanze che cambiano nel tempo.
Ogni struttura viene documentata, motivata nelle sue scelte chiave e presentata con chiarezza — con una valutazione esplicita dei vantaggi, dei limiti e dei rischi di ogni opzione.
Presidio
Seguiamo la struttura nel tempo — adempimenti fiscali, gestione corrente, aggiornamenti al mutare delle circostanze e della normativa. Gli strumenti fiduciari vivono nel tempo — e richiedono un presidio continuativo che garantisca la loro tenuta e la loro efficacia in ogni fase della vita del cliente e della sua famiglia.
Un solo interlocutore.
Tutta la complessità.
Per chi lavoriamo
Gli strumenti fiduciari non si costruiscono con un avvocato che non conosce la fiscalità e un fiscalista che non conosce il diritto dei trust. Si costruiscono con un advisor che integra entrambe le dimensioni — e sa costruire strutture che funzionano nel tempo, nella pratica quotidiana e nelle circostanze più difficili. Lavoriamo con famiglie e individui che vogliono una struttura di tutela patrimoniale che dura.
Imprenditori con patrimoni complessi
Chi detiene partecipazioni societarie, immobili, investimenti finanziari e asset di diversa natura e vuole strutturare una protezione patrimoniale che separi la dimensione personale da quella professionale.
Famiglie che pianificano la successione
Chi vuole pianificare la trasmissione del patrimonio alla generazione successiva in modo ordinato, fiscalmente efficiente e coerente con la propria volontà — proteggendo il patrimonio da dinamiche successorie non desiderate.
Chi vuole fare filantropia strutturata
Chi vuole destinare una parte del proprio patrimonio a scopi filantropici — culturali, scientifici, sociali — con una struttura giuridica permanente che garantisca la continuità dell'impegno nel tempo.
Chi ha asset in più giurisdizioni
Chi detiene patrimoni in più paesi e ha bisogno di strumenti di tutela che funzionino in modo coerente attraverso le giurisdizioni — con una fiscalità internazionale presidiata e una struttura che regge alla variazione delle normative locali.
Chi ha già un trust o una fondazione da revisionare
Chi ha già strutture fiduciarie costituite — spesso anni fa, con normative diverse — e vuole verificarne la tenuta, aggiornarle alla luce delle evoluzioni normative e fiscali e ottimizzarne la gestione corrente.
Domande Frequenti
Il trust è riconosciuto in Italia?
Sì — l'Italia ha ratificato la Convenzione dell'Aja del 1985 che disciplina il riconoscimento dei trust, e i trust costituiti secondo una legge straniera che li prevede sono pienamente riconosciuti nell'ordinamento italiano. La legge italiana non disciplina direttamente il trust — che è quindi sempre regolato da una legge straniera (inglese, di Jersey, di Malta, etc.) — ma ne riconosce gli effetti, inclusa la segregazione patrimoniale.
Qual è la differenza tra trust opaco e trust trasparente ai fini fiscali?
Il trust opaco è quello in cui i beneficiari non hanno un diritto attuale e certo alle distribuzioni — il trustee ha discrezionalità nella gestione. In questo caso, il reddito prodotto dal trust è tassato in capo al trust stesso. Il trust trasparente è quello in cui i beneficiari hanno un diritto attuale e certo — e il reddito è tassato in capo ai beneficiari. La scelta tra le due strutture ha implicazioni fiscali significative che vanno valutate caso per caso.
Il trust protegge davvero dal rischio dei creditori?
La protezione del trust dai creditori dipende dalla sua struttura e dal momento della costituzione. Un trust costituito per frodare i creditori — quando le pretese erano già note — è attaccabile con l'azione revocatoria. Un trust costituito in buona fede, con un congruo anticipo rispetto all'emergenza del debito, con una segregazione patrimoniale solida e con una struttura che dimostra la sostanza economica dell'operazione — offre una protezione significativa. La solidità della struttura è la prima linea di difesa.
Cos'è il guardiano del trust e qual è il suo ruolo?
Il guardiano è una figura opzionale ma spesso fondamentale nella struttura del trust — ha il compito di vigilare sull'operato del trustee e di tutelare gli interessi dei beneficiari. Può avere poteri di veto sulle decisioni del trustee, di rimozione del trustee e di nomina del successore. È particolarmente importante nei trust di famiglia — dove il guardiano è spesso un professionista di fiducia del disponente che conosce la situazione familiare e può interpretare la volontà del disponente anche dopo la sua scomparsa.
Come si tassa la costituzione di un trust in Italia?
La costituzione di un trust — il trasferimento di asset dal disponente al trustee — è soggetta all'imposta sulle successioni e donazioni, con aliquote che variano in funzione del rapporto tra disponente e beneficiari. Su questo punto la normativa e la prassi dell'Agenzia delle Entrate sono in continua evoluzione — con posizioni che si sono modificate significativamente negli ultimi anni. La pianificazione fiscale della costituzione richiede un aggiornamento continuo e una conoscenza approfondita della giurisprudenza e della prassi più recenti.
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